Cinq points clés à retenir du Sommet international des ferroalliages de 2023

Jul 29, 2023

Au cours des quatre premiers mois de 2023, la Chine a produit 1,168 million de tonnes de produits en ferro-alliages, le volume des 10 principales régions productrices représentant une forte concentration de cette production, produisant 85,55 % du total, selon Wanli Shi. secrétaire général de la China Ferroalloy Industry Association, lors de sa présentation liminaire jeudi 15 juin.

Les 10 principaux pôles de production de ferro-alliages en Chine sont les suivants : Mongolie intérieure, Ningxia, Guangxi, Guizhou, Shanxi, Shandong, Shaanxi, Qinghai, Hunan et Gansu. Six des dix premiers se trouvent dans le nord du pays, avec seulement deux représentent un peu moins de la moitié du top 10.

« [Le] taux de concentration dans l'industrie chinoise des ferro-alliages est assez élevé, bien supérieur à celui de l'acier et d'autres secteurs », a déclaré Shi. « Et je pense que le ratio continuera d’augmenter à mesure que l’écart de coûts [entre] le nord de la Chine et le sud de la Chine [est prêt] à s’élargir. »

La Mongolie intérieure est de loin la plus grande en termes de part de marché au cours des quatre premiers mois de 2023, avec 36,34 %, tandis que le Ningxia était deuxième avec 12,24 %.

Les régions du nord – Mongolie intérieure, Ningxia, Shanxi, Shaanxi, Qinghai et Gansu – bénéficient d'avantages en termes de coûts car elles utilisent de l'électricité à base de charbon à faible coût, ont un accès plus facile au coke et disposent d'une logistique de transport plus efficace, essentielles à la production de charbon. produits en ferro-alliages, notamment silico-manganèse, ferro-silicium et ferro-chrome.

« Prenons le coût de production du silicium-manganèse. En Mongolie intérieure, le coût est de 6 283 yuans (881,50 dollars) la tonne, tandis qu'au Guangxi (dans le sud de la Chine), le coût est de 7 138 yuans la tonne », a déclaré Shi. "En d'autres termes, les producteurs de Mongolie intérieure peuvent gagner une marge de 200 à 300 yuans par tonne avec un prix départ usine de 6 500 à 6 600 yuans par tonne, tandis que le Guangxi souffre de pertes de 500 à 600 yuans par tonne."

Avec le développement rapide du commerce à terme des ferro-alliages, les sidérurgistes chinois utilisent de plus en plus le nouveau modèle de tarification au comptant à terme pour couvrir le risque, selon Hao Zhu, directeur adjoint des contrats à terme et de la gestion des risques chez Nanjing Iron & Steel. Apprenez-en davantage sur nos solutions de gestion des risques.

Zhu a déclaré que les sidérurgistes peuvent signer des contrats à long terme avec les producteurs de ferro-alliages sur la base de contrats à terme au comptant, ce qui en fait une démarche flexible pour les deux parties afin de permettre des prix stables et de sécuriser les approvisionnements.

Les sidérurgistes chinois ont tendance à acheter des matières premières dans le cadre de contrats à long terme avec des producteurs de ferro-alliages sur la base de prix d'appel d'offres mensuels, a expliqué Zhu. Mais Nanjing Steel, un sidérurgiste privé basé dans la province du Jiangsu, dans l'est de la Chine, mène désormais un programme pilote utilisant le modèle de prix dans son processus d'approvisionnement en matières premières, a-t-il ajouté.

En plus des contrats à terme sur silicium-manganèse et ferrosilicium négociés sur la Bourse des matières premières de Zhengzhou, un contrat à terme sur le ferrochrome était en phase de recherche à la Bourse à terme de Shanghai, a déclaré un délégué.

"Mais le lancement d'un contrat à terme sur le ferrochrome sera lent, plusieurs autres contrats étant en tête de liste d'attente au Shanghai Futures Exchange", a ajouté le délégué.

L'Indonésie est en train de devenir un producteur majeur d'acier inoxydable, avec une production de 4,805 millions de tonnes en 2022, ce qui en fait un marché cible clé pour les fournisseurs mondiaux de minerai de chrome et de ferrochrome, selon le directeur général de Shanghai Liying International Trade Co, Junhong Zhang, s'exprimant lors de l'événement. .

"[Le géant chinois de l'acier inoxydable] Tsingshan a une capacité d'acier inoxydable d'environ 6 millions de tonnes en Indonésie, et Delong pourrait y avoir une capacité supplémentaire de 2 millions de tonnes", a déclaré Zhang, "[donc] la demande de chrome augmente."

En 2022, l'Indonésie a importé 1,6 million de tonnes de ferrochrome, principalement d'Afrique du Sud, du Kazakhstan et d'Inde. Et Tsingshan dispose d'une capacité de ferrochrome de 300 000 tonnes par an en Indonésie, avec une capacité supplémentaire de 800 000 tonnes par an actuellement en construction.

« Tsingshan pourrait mettre en production 0,4 million de tonnes supplémentaires de capacité de ferrochrome au cours du second semestre 2023 et aura besoin de moins de ferrochrome importé, mais de plus de minerai de chrome », a déclaré Zhang à Fastmarkets. Il a déclaré que cela entraînerait « un changement dans les flux commerciaux mondiaux de ferrochrome ».