Marché du coke de pétrole : perturbé par le changement en 2020

Aug 05, 2023

J'attends maintenant que la nouvelle normalité se présente

Le marché du coke de pétrole a été secoué par des baisses de production sans précédent et une flambée des prix. Les gouvernements ont imposé des confinements en réponse à la pandémie de Covid-19, entraînant d’énormes perturbations économiques ; Le PIB mondial a diminué de 3,3 %, de loin la plus forte baisse du PIB mondial depuis la Seconde Guerre mondiale1. Presque simultanément, il y a eu un effondrement historique des prix du pétrole, suivi de réductions de production pétrolière sans précédent par l’OPEP+2. Ces événements ont eu un impact sur la production de coke de pétrole et les flux commerciaux. Cependant, avant d’aborder ces questions, rappelons brièvement le coke de pétrole.

CONTEXTE DE LA COKÉFATION Le coke de pétrole est produit comme sous-produit dans de nombreuses raffineries de pétrole. Le pétrole brut est d’abord traité dans une unité de distillation atmosphérique, suivie d’une unité de distillation sous vide. Les résidus lourds sortant du bas de la tour à vide (c'est-à-dire les fonds de tour à vide ou VTB) peuvent être utilisés pour fabriquer de l'asphalte, du mazout résiduel (RFO)3, ou utilisés comme matière première pour un cokeur (voir Figure 1 — Raffinerie de cokéfaction simplifiée). Diagramme de flux à la p14) ou autre technologie de mise à niveau des fonds.

Pendant des décennies, l'industrie du raffinage a été confrontée au problème suivant : la croissance de la demande de carburants de transport (essence, diesel, carburéacteur) a été et continue d'être bien supérieure à celle du RFO. En d’autres termes, les gens achètent des voitures et des camions et prennent des avions, mais personne ne construit de centrales électriques ou d’installations industrielles alimentées par le RFO. En réponse à ce problème, le

1. « The ISA Global Economic and Risk Outlook », Michael Weidokal, webinaire Advisian « 5 Things to Watch for in 2021 », 15 juin 2021 2. L'OPEP+ est une combinaison des 13 membres de l'OPEP (Organisation des pays exportateurs de pétrole) et une coalition dirigée par la Russie et composée de 10 pays exportateurs de pétrole supplémentaires. 3. En règle générale, environ 30 % de diluant de grande valeur, tel qu'une huile de cycle léger, doit être ajouté pour répondre aux spécifications de viscosité et de densité RFO.

L'industrie du raffinage a développé diverses technologies pour améliorer les VTB afin de produire des produits légers de plus grande valeur et d'éliminer le besoin de produire des RFO.

Les cokeurs ont été et continuent d'être la technologie dominante de valorisation des résidus. Ils permettent aux raffineurs de réduire la production de RFO par baril de pétrole brut traité et de combler l’écart entre la croissance de la demande de produits légers et la croissance de la demande de RFO. En résumé, l'objectif principal d'un cokeur est de réduire la production de fioul résiduel en convertissant les VTB lourds en carburants de transport de grande valeur (essence, diesel, carburéacteur, etc.) avec du coke de pétrole produit comme sous-produit de la cokéfaction. processus.

Il est également important de reconnaître que le

Le pourcentage de VTB produits à la suite du raffinage du pétrole brut augmente considérablement à mesure que le pétrole brut devient plus lourd (c'est-à-dire une densité spécifique plus faible). Par exemple, environ 10 % (en poids) du pétrole brut léger d’Arabie se retrouve au fond des tours à vide, alors que près de 40 % des pétroles bruts très lourds mexicains maya ou de l’Alberta deviennent des fonds de tour à vide. Par conséquent, le pourcentage de pétrole brut transformé en coke de pétrole augmente considérablement (voir la figure 2 – Impact du type et du poids du pétrole brut sur la production de coke de pétrole), et les raffineries conçues pour traiter des pétroles bruts lourds sont beaucoup plus susceptibles d'avoir une capacité de cokéfaction ( ou autre technologie de valorisation du VTB) que les raffineries conçues pour raffiner du pétrole brut plus léger.

Traditionnellement, les cokeurs sont installés dans les raffineries de pétrole pour convertir le VTB et d'autres huiles résiduelles lourdes en produits de transport légers de plus grande valeur (par exemple, essence, carburéacteur, carburant diesel). Jusqu'à récemment, une cokéfaction augmentait presque invariablement la rentabilité des raffineries, car le rendement en carburants de transport de grande valeur est maximisé et la production de RFO de faible valeur est minimisée4. Bien que le procédé de cokéfaction soit utilisé depuis les années 1930, la production de coke de pétrole (coke de pétrole) a connu sa plus forte croissance depuis 1995 (production : 1995 = ~ 30 millions de WMT, 2018 = ~ 140 millions de WMT), principalement parce que la demande de produits pétroliers pour le transport léger a augmenté. plus rapide que la demande mondiale de RFO et la liste globale de brut mondial est devenue plus lourde. Par conséquent, la production de coke de pétrole a augmenté beaucoup plus rapidement que la demande de pétrole brut (TCAC 1995-2018 = 6,6 % pour le coke de pétrole contre 1,6 % pour le pétrole brut).